大數據征信現在到了讓人看不懂的地步，擋在眼前的兩層迷霧是：社交數據能否做征信依據？民營(yíng)征信機構能否保持獨立？如果監管機構說(shuō)No，那么創(chuàng )新的可能性就會(huì )被擋在門(mén)外；如果說(shuō)Yes，那么誰(shuí)來(lái)制衡民營(yíng)征信機構的權力呢？也許你現在還不清楚什么是征信，但要是芝麻信用分可以影響你就業(yè)呢，到時(shí)你的人生就等于“被捆綁”了，想到這難免會(huì )不寒而栗。在迷霧中摸索那個(gè)“度”。

“從放貸人那里采集借款人信息”，這是中國人民銀行征信中心副主任王曉蕾對于“征信”的理解，也是學(xué)院派對于征信的經(jīng)典界定，然而革新者已經(jīng)拋棄了這一界定，與之一同被拋棄的還有征信數據采集限于“金融屬性信息”的范疇和“采集者與信息產(chǎn)生沒(méi)有任何關(guān)系”的獨立第三方原則。

  非金融屬性的數據能做征信嗎？

7月11日下午，在上海外灘舉辦的“2015上海新金融年會(huì )”上，央行征信中心副主任王曉蕾、美國征信巨頭FICO中國CEO陳建，以及四家即將拿到個(gè)人征信牌照機構的負責人坐在一起，就中國互聯(lián)網(wǎng)金融和征信的發(fā)展展開(kāi)了激烈的討論。

“我不知道你們說(shuō)的‘征信’是指什么，”王曉蕾首先表達了困惑，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展放大催生了征信的“新業(yè)態(tài)”，這種“新業(yè)態(tài)”讓像王曉蕾這樣全程參與了央行征信中心設計和建設的征信老兵也開(kāi)始看不懂了。

追本溯源，基于銀行借貸信息建立起來(lái)的個(gè)人征信中心，其初衷在于建立一個(gè)“放貸人之間的信息共享數據庫”，原則上由放貸人上傳所有借貸人的真實(shí)信用信息。但互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所宣傳的“大數據征信”早已不再是這種傳統意義上的“征信”，其直接表現就是采集數據的范疇已經(jīng)突破了“金融屬性”，從僅收集真實(shí)借貸人的信息，延伸到未發(fā)生借貸的信息，如社交數據、電商數據等沒(méi)有金融屬性、缺乏驗證性、弱關(guān)聯(lián)的互聯(lián)網(wǎng)大數據。

與此同時(shí)，征信機構“獨立第三方”的邊界也被模糊了。征信機構恪守的“數據從第三方來(lái)給第三方用”的絕對獨立第三方原則，與民營(yíng)機構數據的采集和使用都與自身有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系形成了鮮明的對比，如騰訊征信用微信、QQ的社交數據，服務(wù)騰訊的放貸業(yè)務(wù)；芝麻征信使用的是阿里的電商數據，服務(wù)阿里的放貸業(yè)務(wù)。

在這種擴展了信息收集范圍又模糊了獨立第三方原則雙突破的“新業(yè)態(tài)”下，不僅征信在風(fēng)險管理上的效力有待檢驗，個(gè)人享受的公平信用權利也面臨風(fēng)險。

  “新業(yè)態(tài)”下的信用風(fēng)險

就數據有效性而言，有人已經(jīng)提出直接的懷疑。

今年初，央行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準備工作的通知》，要求芝麻信用、騰訊征信、前海征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、考拉征信、華道征信這8家民營(yíng)征信機構做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準備工作，準備時(shí)間為6個(gè)月。如今6個(gè)月已到，第一批民營(yíng)征信機構牌照發(fā)放在即。

  對于使用互聯(lián)網(wǎng)大數據做征信，中智誠征信有限公司CEO李萱并不樂(lè )觀(guān)，“迄今為止，沒(méi)有一個(gè)國家，沒(méi)有一家真正的征信機構做出來(lái)的基于互聯(lián)網(wǎng)的征信產(chǎn)品，能夠應用于較大的人群?！睋碛?/span>19年征信從業(yè)經(jīng)驗的李萱進(jìn)一步從技術(shù)評分的角度解釋道，“我們沒(méi)有見(jiàn)過(guò)一個(gè)基于互聯(lián)網(wǎng)大數據做出的（征信）模型KS評分能夠超過(guò)35分?！?/span>KS（Komolgorov-Smirnov）指數是衡量模型辨別能力的普遍方法，數值在0—100之間，數字越大模型越有效，35分為模型是否有效的地平線(xiàn)。

但在一線(xiàn)開(kāi)拓業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對“大數據征信”依然擁有熱情和信心，就在此次峰會(huì )召開(kāi)的半個(gè)月前，6月26日，京東正式對外宣布投資Zestfinance，這是一家用互聯(lián)網(wǎng)大數據做征信的美國新創(chuàng )公司，雙方成立了合資子公司，欲為京東金融業(yè)務(wù)提供征信支撐。

京東金融戰略發(fā)展部副總裁姚乃勝，親自操刀促成此次合作的大數據征信擁護者，向《IT時(shí)報》記者表達了觀(guān)點(diǎn)，“如果電商數據（做征信）都沒(méi)用，那么什么數據有用？說(shuō)電商數據不行的人怕是已經(jīng)過(guò)時(shí)?！?/span>

對像京東金融一樣長(cháng)期無(wú)法接入央行征信系統，又不可能停止業(yè)務(wù)拓展腳步的互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，“大數據征信”是一門(mén)好生意，盡管效用依然存在爭議，但總比“裸奔”要強，而且這種征信一旦被廣泛采納，作用將不僅僅限于風(fēng)險管理。

  潛在的個(gè)人利益損失

人們早就領(lǐng)略過(guò)央行征信中心的威力，有時(shí)甚至不惜拆借高息貸款及時(shí)還清銀行欠款，以免被計入央行征信系統黑名單中，影響以后諸如房貸等貸款的獲得。

“新業(yè)態(tài)”下數據采集范圍的擴大無(wú)疑將這種麻煩從金融領(lǐng)域帶到整個(gè)網(wǎng)絡(luò )生活中。盡管在2013年3月15日實(shí)施的《征信業(yè)管理條例》中規定，未經(jīng)同意，平臺不得收集、使用個(gè)人信息，但人們?yōu)榱双@得平臺提供的服務(wù)往往輕易就“同意”了。

令人擔憂(yōu)的是，如果這種“新業(yè)態(tài)”的服務(wù)對象不是信貸業(yè)務(wù)，那么征信機構在出具報告時(shí)并不需要嚴格遵守征信報告的標準，但它所出的產(chǎn)品仍可能影響其他機構對你的態(tài)度，例如它從你的網(wǎng)絡(luò )行為預測你是否有違約的傾向，或者用更為隱蔽的手法——給你的這種傾向一個(gè)綜合的評分，一個(gè)較低的芝麻信用分或許將來(lái)會(huì )影響你的求職。在美國1970年制定的《公平信用報告法》中，一份信用報告的制作、傳播、對違約記錄的處理等等都有很?chē)栏竦囊幎ā?/span>

這意味著(zhù)利用互聯(lián)網(wǎng)大數據做征信產(chǎn)品的機構無(wú)形中獲取了某種權力，而由于“第三方原則”被模糊，對個(gè)人而言可能是獲得更高征信分值成本的提高。仍以芝麻信用分為例，隨著(zhù)芝麻分被越來(lái)越多地使用在非阿里系的業(yè)務(wù)中，如租車(chē)、旅游、辦簽證等等，而其來(lái)源數據卻仍大多來(lái)自阿里系，這意味著(zhù)個(gè)人為了提高芝麻分，必須在阿里體系的生態(tài)圈里做更多的事情，比如尋找更多支付寶還款記錄良好、芝麻分高的人并成為好友。

  監管層期待：做銀行做不了的事

監管者并非沒(méi)有預見(jiàn)風(fēng)險，實(shí)際上王曉蕾在會(huì )上反復強調自己“不了解8家民營(yíng)征信公司具體的產(chǎn)品”，能不能起作用尚有待觀(guān)察。

王曉蕾對P2P的理解是，“P2P是獨立出來(lái)的專(zhuān)業(yè)化的信用風(fēng)險管理機構”，這種理解高估了當前P2P平臺的能力，但反映了監管層對金融創(chuàng )新的期望。

不止一位P2P平臺的管理層曾向《IT時(shí)報》記者表達過(guò)希望能接入央行征信中心的愿望，征信數據的缺失讓平臺在發(fā)展過(guò)程中捉襟見(jiàn)肘。在會(huì )上，王曉蕾從另一個(gè)側面印證了這一事實(shí)，即大量P2P平臺將沒(méi)有央行征信報告的客戶(hù)拒之門(mén)外。

監管層長(cháng)期對互聯(lián)網(wǎng)金融持包容態(tài)度的基礎在于，“P2P是在為中國的普惠金融做貢獻，做銀行不做的事”。其含義在于，監管層希望互聯(lián)網(wǎng)金融能夠將銀行體系服務(wù)不到的中小微企業(yè)服務(wù)好，將央行征信系統中5億沒(méi)有覆蓋到的人群的信用記錄補齊。

倘若它們不能做到這一點(diǎn)，甚至盯著(zhù)央行征信系統里已有的2.9億用戶(hù)，和銀行搶奪客戶(hù)，而放棄服務(wù)小微企業(yè)的努力，類(lèi)似“新業(yè)態(tài)”這種創(chuàng )新所帶來(lái)的風(fēng)險，監管層的包容將失去意義。